வாகன , வீடு கடன் வட்டியை பாதிக்கும் Repo Rate Rise (ரெப்போ ரேட் உயர்வு )

தேசியமயமாக்கப்பட்ட மற்றும் தனியார் வணிக வங்கிகளுக்கு நிதி பற்றாக்குறை ஏற்பட்டால், ரிசர்வ் வங்கி Repo rate Rise (ரெப்போ ரேட் )என்ற  விகிதத்தில் கடன் வழங்குகிறது. இந்த ரெப்போ ரேட் (Repo rate) உயர்வு மற்றும் வீழ்ச்சி ஆனது சந்தை நிலவரத்தின் ஏற்ற இறக்கங்களை பொறுத்தது. கடந்த மே 2022 முதல் ரெப்போ ரேட் திருத்தங்கள் காரணமாக ரெப்போ ரேட் விகிதம் 6 முறை அதிகரிக்கப்பட்டுள்ளது.

பணவியல் கொள்கை குழு (Monetary Policy Committee) ஆனது மேக்ரோ பொருளாதார நிலையை (macro economic status) மதிப்பிடுவதன் அடிப்படையில் முக்கிய வட்டி விகிதத்தை 25 அடிப்படை புள்ளிகளால் அதிகரிக்க முடிவு செய்துள்ளது. முக்கிய வட்டி விகிதம் 25 அடிப்படை புள்ளிகள் என்ற விகிதத்தில், ரெப்போ விகிதத்தை  6.25% – 6.5% ஆக மாற்றும். இது முக்கியமாக முன்னோக்கி செல்லும் இலக்கிற்குள் பணவீக்கம்  இருப்பதை உறுதி செய்வதோடு, வளர்ச்சியை ஆதரிக்கிறது.

ஸ்டாண்டிங் டெபாசிட் வசதி விகிதம் 6.25% ஆகவும், விளிம்பு நிலை வசதி (MSF) விகிதம் 6.75% ஆகவும் மாற்றியமைக்கப்படும்.முக்கியமாக நாட்டின் பணவீக்கத்தை சமாளிக்க, பொருளாதாரத்தை பராமரிக்க வேண்டும்.RBI ஆனது கடந்த மே 2022 முதல் 6 முறை ரெப்போ ரேட் திருத்தங்கள் செய்து ரெப்போ ரேட் விகிதத்தை அதிகரித்துள்ளது.

இது கடன் வழங்கும் வங்கிகளின் கடன் வட்டி விகிதங்களில் நேரடியாக  மாற்றத்தை ஏற்படுத்தி உள்ளது. இது நிச்சயமாக வீடு வாங்குபவர்களின்  உணர்வுகளை பாதிக்கும். அதாவது, ஒட்டுமொத்த கையகப்படுத்தும் செலவு ஆனது உயரும்.நடுத்தர பட்ஜெட் மற்றும் மலிவு பிரிவில் வீடு  மற்றும் வாகனங்கள் வாங்குபவர்களுக்கு ரெப்போ ரேட் விகிதத்தின் அதிகரிப்பு ஆனது நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. வீடு  மற்றும் வாகனங்கள் போன்ற பல்வேறு கடன்களின் விகிதங்களில் பெரிய தாக்கத்தை, பாதிப்பை ஏற்படுத்துகிறது.

வீடு வாங்குபவர்கள் உடனடியாக தங்களது வீடு வாங்கும் திட்டங்களை ஒத்திவைக்கும் சூழ்நிலையை ஏற்படுத்தி உள்ளது. ரெப்போ ரேட் அதிகரிப்பால் கடன் வாங்கும் செலவும் அதிகரிக்கும். கட்டண உயர்வு கடனின் கால அளவைப் பொறுத்து EMI 2 – 4% வரை செலவாகும். எனவே இது குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட் துறையில்    (residential real estate) ஒரு  தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இப்போது சில வங்கிகள் கடனுக்கான வட்டி விகித உயர்வுக்கு பதிலாக  கடன் காலத்தை அதிகரிக்க முயற்சி செய்கின்றன. மற்றும் சில வங்கிகள் கடனுக்கான கால அவகாசத்திற்கு பதிலாக தவணையை அதிகரிக்க முடிவு செய்துள்ளன.

இந்த அதிகரிப்பு வாடிக்கையாளர்களுக்கு 2 வாய்ப்புகளை அளிக்கிறது. அதாவது வாடிக்கையாளர்கள் அதே EMI தொகையுடன் EMI காலத்தை நீண்ட காலத்திற்கு மாற்றலாம் அல்லது வாடிக்கையாளர்கள் அதிக EMI-யுடன் கூடுதல் பணத்தை செலுத்தி நடந்துகொண்டிருக்கும் திருப்பிச் செலுத்தும் அதே அட்டவணையைத் தொடரலாம்.

இப்போது நாம் வீட்டுக் கடன்களின் EMI கள் மற்றும் அவை எவ்வாறு சரி செய்யப்படுகின்றன என்பதை சரிபார்க்க வேண்டும். சில வங்கிகள் ஏற்கனவே கடன்களின் மொத்த கால வயதான 60 ஆண்டுகளை ( அதாவது வீட்டுக் கடனின் மொத்த  கடன் காலம் ) அளித்து விட்டதால், அந்த வங்கிகள் தங்களது   தவணையை அதிகரிக்க விரும்புகின்றன. ரெப்போ விகிதத்தின் அதிகரிப்பு கடன் வாங்கும் செலவில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

தங்கள் வீட்டுக் கடனுக்கான மிதக்கும் வட்டி விகிதங்களை (floating interest rate)  தேர்ந்தெடுத்த வீடு வாங்குபவர்கள் பாதிக்கப்படுவார்கள். ரெப்போ விகிதத்தின் அதிகரிப்பு வீடு, ஆட்டோமொபைல் மற்றும் தனிநபர் போன்ற பல்வேறு கடன்களின் மிதக்கும் வட்டி  விகிதங்களில் (floating interest rate) நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. தொடரும் புவிசார் அரசியல் பதட்டங்கள், உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகளின் தொடரும் நிச்சயமற்ற மற்றும் நிலையற்ற தன்மை, எண்ணெய் அல்லாத பொருட்களின் விலைகள் உயர்வு, கச்சா எண்ணெய் விலைகள் உயர்வு மற்றும் காய்கறிகளின் விலையில் திடீரென ஏற்பட்ட வலுவான சரிவு காரணமாக பணவீக்கம் ஏற்பட்டுள்ளது. மத்திய வங்கியின் ஆளுநர் கருத்து தெரிவிக்கையில்,   பொருளாதாரச் செயற்பாடுகள் உறுதியான நிலையில் இருக்கும் என்றும், மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியின் வளர்ச்சி 6.4% ஆக இருக்கும் என்றும் தெரிவித்து உள்ளார்.